亿道信息(001314)收购成为信息100%股权 — 草案摘要与分析

文件信息

• 股票代码：001314（深圳证券交易所，主板）
• 上市公司：深圳市亿道信息股份有限公司
• 标的公司：深圳市成为信息股份有限公司
• 交易类型：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
• 草案标题：深圳市亿道信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
• 草案版本：草案修订稿
• 签署日期：二〇二六年六月
• 独立财务顾问：国泰海通证券股份有限公司
• 评估机构：中联资产评估咨询（上海）有限公司
• 审计机构：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

一、交易背景

本次交易是在国家政策积极鼓励上市公司通过并购重组优化资源配置、提升发展质量的大背景下推进的。2024年以来，国务院发布的“新国九条”及证监会《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》等文件，均明确支持上市公司围绕战略性新兴产业进行并购整合。亿道信息作为一家以产品定义、研发设计为核心的智能电子产品及方案提供商，其产品覆盖消费类及工业类场景。通过此次收购，公司旨在快速切入并深度布局物联网及超高频RFID领域，符合国家政策导向。

从产业趋势看，RFID技术作为物联网感知层的核心支撑，正被广泛应用于零售、物流、智能制造等关键领域，市场前景广阔。标的公司成为信息是国内少数拥有超高频RFID核心技术自主能力的设备厂商之一，其业务与上市公司在产品形态、技术能力、应用场景、销售渠道及供应链管理等方面存在显著的协同效应。本次交易的本质是上市公司利用资本市场工具，围绕产业链进行的战略性整合，通过将优质物联网资产注入上市主体，实现主营业务的拓展和延伸。

交易的根本目的在于通过外延式并购，实现“1+1>2”的协同效应。上市公司的主营产品如加固智能终端，与标的公司的RFID数据采集终端在硬件架构和技术原理上具有共通性，但功能侧重点互补。交易后，双方可通过功能组合提升产品附加值，共享销售渠道以覆盖更广阔的市场，集中采购以降低供应链成本。这不仅是上市公司巩固行业地位、提升核心竞争力的关键举措，也为提升整体经营质量、实现股东利益最大化奠定了基础。草案明确指出了交易在产品与方案、技术能力、应用场景、销售渠道和供应链管理五个维度的具体协同点，论证了本次交易的商业逻辑和实施必要性。

二、交易结构

本次交易的整体方案由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成，但募集配套资金的成功与否不影响前者的实施。上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式，向汪涛、张红梅等9名交易对方购买其合计持有的成为信息100%股权。交易完成后，成为信息将成为上市公司的全资子公司。

标的资产为成为信息100%股权，交易价格（不含募集配套资金）为71,500万元。该作价是在中联评估以2025年9月30日为基准日出具的收益法评估值80,500万元的基础上，考虑到成为信息在评估基准日后完成的9,000万元减资事项，经交易各方协商确定的。支付方式为“现金+股份”，其中股份对价41,400万元（占比57.90%），现金对价30,100万元（占比42.10%）。发行股份的定价基准日为上市公司第四届董事会第十二次会议决议公告日，发行价格为37.00元/股，不低于定价基准日前60个交易日公司股票交易均价的80%。本次发行股份数量为11,189,184股。

本次交易不构成重大资产重组。根据测算，标的公司资产总额、资产净额及营业收入相关指标占上市公司相应指标的比例分别为16.95%、33.92%和6.93%，均未达到《重组管理办法》规定的50%标准。交易构成关联交易，因为交易完成后，交易对方汪涛和张红梅夫妇及其关联方预计合计持有上市公司股份将超过5%。本次交易前后，上市公司实际控制人均为张治宇、钟景维、石庆，控制权未发生变更，因此不构成重组上市。

三、交易对方及差异化定价

本次交易的9名交易对方包括汪涛、张红梅、蒋松林、杨海波、张虎5名自然人以及成为科技、成为一号、成为二号、成为三号4个持股平台（均为有限合伙企业）。汪涛、张红梅夫妇为标的公司实际控制人。

交易对方明细表

交易对方	持股比例	支付总对价（万元）	支付方式	隐含100%估值（万元）	备注
汪涛	37.4980%	26,811.07	现金+股份	71,500	标的公司实际控制人
张红梅	29.7303%	21,257.16	现金+股份	71,500	标的公司实际控制人
成为科技	11.0000%	7,865.00	现金+股份	71,500	持股平台（含外部合伙人及员工）
蒋松林	7.0000%	5,005.00	现金+股份	71,500	—
杨海波	5.0000%	3,575.00	现金+股份	71,500	董事、总经理
成为二号	3.3046%	2,362.79	现金+股份	71,500	员工持股平台
成为一号	2.7324%	1,953.67	现金+股份	71,500	员工持股平台
张虎	2.0000%	1,430.00	现金+股份	71,500	—
成为三号	1.7347%	1,240.31	现金+股份	71,500	员工持股平台
合计	100.00%	71,500.00	—	—	—

差异化定价判断表

| 差异维度 | 是否存在差异 | 具体表现 | 原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 估值差异 | 否 | 所有交易对方均按71,500万元的同一整体估值，依据各自持股比例计算对价。 | 交易各方遵循同股同权的市场化原则，未对不同股东持有的股份进行差异化估值。 | | 支付方式差异 | 否 | 所有交易对方均采用“发行股份+支付现金”的统一支付方式，且现金与股份的比例均为42.10%：57.90%。 | 支付方案统一设计，以平衡交易各方的现金需求和股权绑定诉求，保持支付结构的一致性。 | | 支付时间差异 | 否 | 所有交易对方均按照协议约定执行相同的支付时间安排，即先支付税款对应部分，剩余现金在配套融资完成后支付。 | 协议条款对全部交易对方一视同仁，未设置针对不同主体的差异化支付进度。 |

四、标的公司主营业务

成为信息是一家物联网行业数字化解决方案提供商，核心业务为智能数据采集终端、超高频RFID模块及组件等产品的研发、生产和销售。公司是国内较早布局且聚焦RFID领域的企业之一，系少数拥有超高频RFID核心技术自主能力的设备厂商，主要产品包括手持式终端、固定式数据采集终端、工业平板、智能车载终端和超高频RFID模块等。

产品体系与核心技术： 公司构建了以RFID产品为核心的完整产品体系，其核心技术优势体现在高效清点确认物品、动态参数防碰撞、降低功耗减少模块发热、提高读写标签数据成功率等一系列自主研发的RFID底层算法和硬件设计上。截至报告期末，公司拥有39项专利（其中发明专利21项）和57项软件著作权，是国家级专精特新“小巨人”企业。其产品已广泛应用于智慧物流、零售连锁、仓储、交通、医疗、金融等多个行业的数字化与自动化升级中。

客户结构与市场地位： 标的公司采用直销与经销相结合的销售模式，客户结构相对分散。凭借较早的国际化布局，其境外收入占比较高（超过50%），产品销往全球150多个国家和地区，在印度、欧洲、拉美等市场建立了品牌知名度。根据QYResearch数据，2025年公司在全球RFID智能手持终端市场占有率为4.75%。其客户包括Scootsy（印度即时零售）、Denso等知名企业，并通过经销商体系服务于众多行业头部客户。

行业规模与发展前景： 标的公司所处的AIDC（自动识别与数据采集）及UHF RFID行业正处于高速发展期。根据QYResearch数据，2025年全球RFID智能手持终端市场销售额约6.68亿美元，预计2032年将达到10.95亿美元，年复合增长率（CAGR）为6.59%。从全球物联网市场看，Statista数据显示2025年市场规模预计为4,198亿美元，预计2034年将增至超过9,080亿美元，CAGR达8.95%。行业增长主要受数字化转型、降本增效需求及物联网等新兴技术发展的驱动，市场竞争格局呈现国际龙头（如斑马技术、霍尼韦尔）与国内厂商（如优博讯、新大陆、成为信息等）共存的态势，行业集中度中等。

五、标的公司财务数据

利润表

项目	2024年（万元）	2025年（万元）
营业收入	4,454.80	5,060.35
净利润	777.61	419.07

增速分析： - 营业收入： 2025年营业收入同比增长 +13.6%。增长主要源于印度市场的拓展，部分直销大客户转入经销商体系，加之经销商自身终端客户需求增加。该增长与全球AIDC市场约6.59%的复合增速相比，体现了标的公司在特定区域和细分市场的竞争力。 - 净利润： 2025年净利润同比下降 -46.1%，与收入增长趋势背离。大幅下滑的主要原因包括：一是因取消股权激励计划一次性确认股份支付费用；二是存货跌价损失及信用减值损失的增加；三是销售费用中广告宣传费等投入加大。剔除非经常性损益影响后，净利润降幅有所收窄，但仍反映出公司在高速扩张期面临的成本与费用端压力。

资产负债表

项目	2024年末（万元）	2025年末（万元）
资产总额	3,599.77	3,117.91
所有者权益	2,325.60	2,568.07

增速分析： - 资产总额： 2025年末资产总额同比下降 -13.4%。主要由货币资金和交易性金融资产减少所致，原因是公司实施了分红。 - 所有者权益： 2025年末所有者权益同比增长 +10.4%。增长主要来源于当期净利润的留存，尽管公司进行了大额分红，但累积盈利仍推动了净资产的增加。

现金流量表

草案未单独披露简化现金流量表。根据审计报告，2025年经营性现金流量净额为473.83万元，较2024年的837.46万元下降43.3%，主要因存货规模增加及经营性应付项目减少导致现金占用增加。公司现金流表现与净利润差距较大，反映了营运资金变动的拖累。

六、资产评估

本次交易以2025年9月30日为评估基准日，评估机构中联评估采用了资产基础法和收益法两种方法对成为信息100%股权进行评估，最终选用收益法评估结果作为定价参考依据。

两种评估结果对比： - 资产基础法： 评估值为32,395.26万元，较账面归母净资产26,931.89万元增值20.29%。该方法主要反映了公司现有表内资产的重置成本。 - 收益法： 评估值为80,500.00万元，较账面值增值198.90%。收益法从企业未来整体获利能力角度出发，评估了公司的客户资源、核心技术、品牌、管理团队等表外无形资产所能带来的超额收益。

评估机构认为，标的公司作为成长期企业，其核心价值不在于实物资产，而在于其客户网络、技术能力、品牌口碑及定制化能力等综合因素。收益法能更全面、合理地反映这些因素贡献的价值，因此收益法结论更可靠。

关键参数： - 折现率（WACC）： 折现率为10.86%。评估采用资本资产定价模型（CAPM）和加权平均资本成本模型，其中无风险利率1.86%，市场风险溢价6.97%，企业特定风险调整系数1.50%，权益贝塔系数1.0764。该折现率设定高于近期市场并购案例的算术平均值10.19%，体现了对未来风险的审慎考量。 - 收入预测： 预测期（2025年10-12月至2030年）营业收入复合增长率为5.48%。预测以历史数据、在手订单（截至2026年5月末约6,458万元）、储备订单（约19,000万元）及行业发展趋势为基础。预测增长率低于行业预计增速，显示了参数的谨慎性。 - 毛利率预测： 预测期平均毛利率约41%，略低于2024年和2025年1-9月的水平，已充分考虑市场竞争加剧及潜在成本上升的影响。 - 敏感性分析： 收益法评估结果对毛利率变动最为敏感，若毛利率下降3%，评估值将降至76,600万元，降幅达5.09%，说明盈利能力的微小波动会对估值产生较大影响。

七、业绩承诺与补偿安排

本次交易设有业绩承诺，补偿义务人为汪涛、张红梅等14名交易对方，承诺期限为2026、2027、2028三个会计年度。

承诺指标及逐年列表： 承诺指标口径为：成为信息合并报表口径下扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者净利润的孰低值。

承诺年度	承诺主体	承诺净利润指标（万元）
2026年度	全体14名补偿义务人共同	5,700
2027年度	全体14名补偿义务人共同	6,000
2028年度	全体14名补偿义务人共同	6,300
合计	—	18,000

补偿安排与触发条件： - 触发条件： 若截至业绩承诺各年度期末累计实现净利润数小于截至当期期末累计承诺净利润数的90%，则触发补偿义务。 - 补偿公式： 当期应补偿金额=（截至当期期末累计承诺净利润数－截至当期期末累计实现净利润数）×180%－累计已补偿金额。 - 补偿方式： 补偿义务人应优先以现金方式进行补偿。 - 补偿上限： 累计补偿金额上限为累计承诺净利润×180%，即3.24亿元。 - 减值补偿： 承诺期届满后需进行减值测试，若标的资产期末减值额大于已补偿金额，则需另行补偿。

覆盖比例分析： - 净利润覆盖率： 累计承诺净利润总额（1.8亿元）÷ 交易金额（7.15亿元）= 25.17%。 - 分析： 该覆盖率远低于同行业可比并购案例中30%-60%的一般净利润补偿覆盖水平。虽然补偿义务人并未全额承诺覆盖交易对价，但补偿义务人获得的交易总对价为67,331.57万元。从赔偿上限来看，3.24亿元的上限占交易对价的45.31%，已形成了较强的约束力。该设置结合了补偿义务人的净收益（考虑税费及净资产后约为3.66亿元），本次补偿上限已占其净收益的88.53%，约束力度充分。

八、转让协议重要条款

分期支付安排： 本次交易的现金对价支付分两步。首先，上市公司应在标的公司改制为有限公司之日起10个工作日内，向各交易对方支付与其因本次交易承担的税款金额相等的现金对价（个人所得税部分由上市公司代扣代缴）。其次，若配套融资成功，在验资后10个工作日内支付剩余现金；若交割后90个工作日内未完成配套融资，则由上市公司以自有资金支付剩余现金。

先决条件： 本次交易的实施需依赖多项先决条件的满足，主要包括：深交所审核通过及中国证监会同意注册；标的公司完成变更为有限责任公司的程序。

业绩补偿方股份锁定安排： 补偿义务人通过本次交易获得的上市公司新增股份，锁定期为12个月。锁定期满后，按照30%、60%、100%的比例分三期解锁，具体解锁比例与当期业绩承诺完成及补偿义务履行情况直接挂钩。例如，第一期解锁需以完成2026年度盈利承诺或履行完毕相应补偿义务为前提，方可解锁30%的股份。

九、并购前后上市公司财务对比

备考财务指标表

项目	2024年交易前	2024年交易后（备考）	2025年交易前	2025年交易后（备考）
资产总额（万元）	311,151.81	未披露	421,729.99	508,408.20
归属母公司所有者权益（万元）	206,093.05	未披露	210,789.08	255,263.84
营业收入（万元）	317,961.63	未披露	458,345.14	490,088.04
归属于母公司所有者的净利润（万元）	3,408.30	未披露	6,535.91	11,196.74
基本每股收益（元/股）	0.24	未披露	0.46	0.73
资产负债率	33.71%	未披露	49.34%	49.23%

注：草案披露的备考数据仅包含2025年度和2026年1-3月，因此2024年备考数据列示为“未披露”。

分析： 以2025年为例，交易后上市公司总资产增长20.55%，归母净资产增长21.10%，营业收入增长6.93%，但归母净利润大幅增长71.31%，基本每股收益从0.46元/股增厚至0.73元/股。这表明本次收购能显著提升上市公司的盈利能力和股东回报，资产负债率保持稳定，交易增厚效应明显。

商誉： 根据《备考审阅报告》，本次交易完成后，上市公司将新增49,050.06万元的商誉。该金额占2026年3月末备考总资产的9.56%，占备考归母净资产的19.11%。未来若标的公司经营业绩未达预期，将面临商誉减值风险，届时会对上市公司的当期利润造成重大影响。

十、风险因素

（一）交易相关风险： 1. 审核与批准风险： 本次交易尚需深交所审核通过及中国证监会同意注册，存在不确定性。 2. 暂停、中止或取消风险： 受内幕交易、市场环境变化、交易方案调整等多方面因素影响，交易可能面临暂停或取消的风险。 3. 标的资产评估增值较高的风险： 收益法评估增值率达198.90%，若未来盈利预测未能实现，资产估值将面临缩水风险。 4. 商誉减值风险： 交易将形成约4.9亿元商誉，若标的公司未来业绩不达预期，需计提减值并冲减利润。 5. 业绩补偿违约风险： 尽管设有补偿机制，但补偿金额上限（3.24亿元）低于交易对价（7.15亿元），存在业绩补偿无法完整覆盖交易对价的风险。 6. 整合不达预期风险： 双方可能在业务、管理、文化等方面整合不畅，无法实现预期的协同效应。 7. 募集配套资金不达预期的风险： 若后续发行股份募集配套资金失败或金额不足，上市公司需以自有资金补足，将增加财务压力。

（二）标的公司相关风险： 1. 市场竞争风险： AIDC及RFID行业竞争激烈，若公司不能持续创新，市场份额和利润空间可能被挤压。 2. 国际贸易摩擦与汇率风险： 标的公司外销收入占比超过50%，面临关税壁垒、贸易制裁及汇率波动的风险。 3. 原材料价格波动风险： 特别是2025年四季度以来存储芯片价格上涨，已对标的公司成本端形成压力。 4. 技术迭代与人才流失风险： 技术更新快，若研发跟不上或核心人才流失，将削弱公司竞争力。

十一、合规性分析

本次交易经逐条分析，符合《重组管理办法》第十一条关于“重大资产重组的原则”的各项要求，具体如下： - （一）符合国家产业政策： 标的公司属于国家战略性新兴产业中“新一代信息技术产业”，符合政策导向。交易不违反环保、土地、反垄断等相关法规。 - （二）符合上市条件： 交易完成后，上市公司股权分布仍满足上市条件。 - （三）定价公允： 交易价格以第三方评估机构出具的资产评估报告为基础，经协商确定，资产定价和股份发行定价程序合规、价格公允。 - （四）资产权属清晰： 标的股权权属清晰，不存在质押、冻结等权利限制，过户手续办理不存在法律障碍，不涉及债权债务转移。 - （五）增强持续经营能力： 收购优质资产，有利于增厚利润和拓宽业务，不会导致上市公司主要资产为现金或无具体经营业务。 - （六）保持独立性： 交易后，上市公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面仍将独立于控股股东及实际控制人。 - （七）法人治理结构健全： 上市公司已建立了健全有效的法人治理结构，本次交易不会对其产生不利影响。

同时，本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的情形，符合第四十三条、第四十四条、第四十六条等相关条款的规定，不存在不得向特定对象发行股票或不得参与重大资产重组的情形。

十二、协同效应描述

本草案详细论述了上市公司与标的公司在五个维度的协同效应，具体而具有可实现性： - 产品与方案协同： 通过加固终端整合RFID模块，实现功能互补（如加固平板+RFID读写），开发创新产品（如AI眼镜+RFID），并打包成一体化端到端解决方案。 - 技术能力协同： 上市公司输出主板（PCBA）研发设计能力，为标的公司定制开发专用主板，替代外购，降本增效；同时实现从主控芯片到RFID芯片的底层技术打通与AI融合创新。 - 应用场景协同： 双方在智能制造、智慧物流、零售等行业场景高度重合。交易后能为同一客户提供从数据采集（终端+RFID）到现场计算处理（加固终端）再到智能交互的全产品线一站式服务。 - 销售渠道协同： 上市公司主攻欧美，标的公司覆盖南亚、南美等新兴市场，双方渠道互补，可实现交叉销售，共同扩大全球市场版图。 - 供应链管理协同： 双方核心原材料高度趋同，集中采购可提升议价能力，降低成本。特别是上市公司能为标的公司提供自主可控的PCBA，替代部分委外加工，深化技术融合和供应保障。

十三、分析师点评

以下为个人分析，不构成投资建议。

1. 战略协同逻辑清晰，但整合兑现需要时间 亿道信息收购成为信息，是一次沿产业链相关领域的战略延伸，逻辑缜密。从产品“加固终端+RFID”的组合，到技术“硬件平台+自研传感器”的互补，再到市场和供应链的共享，描绘了清晰的协同图景。然而，从商业计划到实际经营业绩的转化是一场长跑。标的公司作为“小巨人”企业，有其独特的工程师文化和运营模式，与上市公司的消费电子批量生产文化存在差异。整合过程中的文化磨合、人员稳定、研发协同效率等，将是决定这一逻辑能否兑换为利润的关键变量。短期看并表增厚业绩，中长期看整合成效。

2. 优异的期后业绩兑现能力是本次交易的最大亮点 估值报告出具后，标的公司已完整度过了2025年第四季度和2026年一季度。其2025年全年收入与净利润均100%达成预测，2026年一季度也基本达到预测四分之一强的节奏，这为其未来业绩预测的合理性提供了最具说服力的注脚。特别是5.8亿的储备订单和储备项目（如南非选举、Reliance等），为后续年度的增长提供了可见度。这种“期后验证”的业绩表现，极大地降低了本次收益法估值的期后风险，是支撑分析师对本次交易给予积极判断的核心依据之一。

3. 风险集中于全球化运营与成本端的短期冲击 标的公司超过60%的收入来自海外，这既是其高毛利率的来源，也带来了复杂的地缘政治、汇率和关税风险。草案虽对贸易摩擦风险有提示，但模型中对印度、美国市场增长的线性预期，可能在极端政策变动下受挫。此外，2025年底以来的存储芯片价格上涨，已开始在2026年一季度成本端体现，其传导是否顺畅，能否在不丢失客户的前提下维持毛利率，是一个持续性考验。收购后的商誉高达4.9亿元，占净资产的近五分之一，这为未来的业绩波动设置了一个利润“缓冲垫”——一旦业绩不达预期，巨额商誉减值会将经营层面的微小失误迅速放大为报表层面的灾难。业绩承诺仅覆盖交易对价的25%，其保护作用更多是象征性的，远非实质的经济兜底。

核心跟踪指标： - 智能数据采集终端年度销售数量与均价： 跟踪这一核心业务的量价变化，是判断公司市场竞争力和成长性的最直接指标。 - 境外收入分区域（尤其印度、美国）的增速及毛利率： 用来评估外部贸易环境和汇率变动对公司盈利能力的具体冲击。 - 存货周转天数与经营性现金流量净额： 关注高价原材料备货的消化情况，以及公司真实的“造血”能力，验证其从“纸面利润”到“真金白银”的转化效率。 - 储备订单及重点项目的转化率与交付节奏： 跟踪南非、Relliance、Flipkart等重点项目的落地情况，这是未来1-2年业绩增长确定性的关键支撑。

一句话总结： 客户交叉与期后业绩兑现力强，建议积极关注整合执行与宏观变量。

结构化事实卡片

字段	受控取值	原文依据
支付方式	现金+股份	交易整体对价71,500万元，其中股份对价41,400万元（57.90%），现金对价30,100万元（42.10%）。参见“重大事项提示”之“（三）本次重组支付方式”。
差异化定价-估值差异	否	所有交易对方均按71,500万元的整体交易作价按持股比例进行分配，各交易对方对应的隐含100%估值均约为71,500万元，不存在估值差异。参见“第一节 本次交易概况”之“二、本次交易的具体方案”之“（一）发行股份及支付现金购买资产具体方案”之“4、交易金额及对价支付方式”。
差异化定价-支付方式差异	否	所有交易对方均采用“现金+股份”的支付方式，现金和股份比例均为42.10%和57.90%，支付方式没有差异。参见“第一节 本次交易概况”之“二、本次交易的具体方案”之“（一）发行股份及支付现金购买资产具体方案”之“4、交易金额及对价支付方式”。
差异化定价-支付时间差异	否	所有交易对方均按相同的时间安排支付对价，未披露存在不同的支付时间安排。参见“第七节 本次交易合同的主要内容”。
分期支付期数	无	现金对价在标的公司变更为有限责任公司后10个工作日内支付税款等额部分，剩余现金在募集资金到位后10个工作日内支付，不构成多期支付安排。参见“第二节 本次交易合同的主要内容”之“二、补充协议”之“（五）现金对价支付安排”。
是否业绩承诺	是	上市公司与汪涛等14名业绩承诺方签署了《业绩补偿协议》。参见“重大事项提示”之“七、本次交易的业绩承诺和补偿安排、超额业绩奖励”。
承诺净利润覆盖比例	25.17%	累计承诺净利润总额为18,000万元（2026年5,700万+2027年6,000万+2028年6,300万），交易金额为71,500万元，覆盖比例=18,000 / 71,500 = 25.17%。参见“第一节 本次交易概况”之“七、本次交易的业绩承诺和补偿安排、超额业绩奖励”之“（一）业绩承诺及补偿安排”。
业绩承诺期限	3年	盈利承诺期限为2026年度、2027年度、2028年度。参见“第一节 本次交易概况”之“七、本次交易的业绩承诺和补偿安排、超额业绩奖励”。
主要股东锁定期	12个月	控股股东或核心交易对方的股份锁定期为12个月（若持有标的股权超12个月），分期解锁与业绩承诺挂钩。参见“重大事项提示”之“（四）发行股份购买资产的具体情况”之“锁定期安排”。
收购比例	100%	本次交易拟购买交易对方合计持有的成为信息100%股权。参见“重大事项提示”之“一、本次交易方案简要介绍”。
最终评估方法	收益法	经分析最终选取收益法的评估结果作为本次评估结论。参见“第六节 标的资产评估及定价情况”之“一、标的资产评估总体情况”之“（四）评估结果的差异分析及结果的选取”。
评估增值率	198.90%	标的资产于评估基准日的合并报表归母净资产为26,931.89万元，评估值为80,500万元，增值率198.90%。参见“第六节 标的资产评估及定价情况”之“一、标的资产评估总体情况”。
是否构成重组上市	否	本次交易前后公司的实际控制人均为张治宇、钟景维、石庆，不会导致控制权变更。参见“重大事项提示”之“四、本次交易的性质”之“（三）本次交易不构成重组上市”。
是否关联交易	是	交易完成后交易对方汪涛和张红梅夫妇及其关联方预计合计持股超过5%，根据《股票上市规则》构成关联交易。参见“重大事项提示”之“四、本次交易的性质”之“（二）本次交易构成关联交易”。
是否跨行业收购	否	上市公司与标的公司均属于计算机、通信和其他电子设备制造业，属于同行业并购。参见“重大事项提示”之“四、本次交易的性质”之“（四）本次交易属于同行业并购”。
收购方行业	计算机设备	用户已知信息。
标的行业	物联网行业数字化解决方案提供商，超高频RFID核心技术	用户已知信息。