标的公司主营业务为商用清洁设备销售及租赁，2022-2024年1-9月收入稳定增长，其中清洁设备销售占比超60%。国外市场收入占比从16.59%升至26.23%，主要客户合作时长3-15年，关系稳定。预测基于历史增长趋势、国外市场拓展、与大型地产物业的稳定合作等因素，销量与产能及在手订单匹配，预测参数（如毛利率稳定在38%-40%）与历史趋势一致，评估前提合理审慎。

并购贷款不超过7,000万元，其中4,582万元用于支付交易对价（占比不超过60%），1,797万元用于置换自有资金。利率预计2.7%-3.2%，期限3-5年，分期还款。还款来源为上市公司及标的公司经营活动现金流和融资渠道。模拟测算显示，交易后资产负债率由9.73%升至27.12%，若全额贷款则升至33.70%，仍处于合理水平。每年还本付息约710-1,581万元，货币资金充裕，不会对融资和持续经营造成重大不利影响。独立财务顾问和会计师核查后同意该结论。